Заботливость это: ЗАБОТЛИВОСТЬ | это… Что такое ЗАБОТЛИВОСТЬ?

Содержание

Забота, заботливость, заботливый — Психологос

Забота — уделение действенного внимания.

Забота в отношении к делу — внимательность, старательность, предусмотрительность, хлопотливость. Забота в отношении к человеку — это же плюс отзывчивость и помощь.

Заботливость — проявление заботы, привычка к проявлению заботы. Заботливый человек — человек, для которого характерна забота и заботливость. Человек, который склонен и успевает подумать не только о себе, но и об окружающих.

Фильм «Москва слезам не верит»

Заботливость — женская черта

Заботливость идет изнутри, не по долгу, а по желанию. Заботливость — преимущественно женский стиль отношения к тому, что нам дорого. Мужчины в аналогичной ситуации чаще говорят об ответственности. Ответственность имеет четкие внешние показатели, заботливость четких показателей не имеет, это состояние души. В детстве заботятся больше о девочках, нежели о мальчиках, и девочки привыкают к заботе о себе. С другой стороны, они сами чаще, чем мальчики, готовы быть заботливыми.

См.→

Тренинг «Личная жизнь: радость близких отношений». Фрагмент

Виды заботливости

Забота, заботливость может быть действием, материальным вкладом либо только сопереживанием. Забота может быть умной, бывает и ненужной и бестолковой. Может быть как суетливой, тревожной, так и легкой, радостной. Может быть направлена только на близких, может быть и гораздо более широкой. Смотри Виды заботливости

Природа заботливости

Некоторые проявления заботливости, похоже, имеют инстинктивную природу. Заботливость родителей, особенно материнская забота к маленьким детям, очень похожа на инстинкт. Впрочем, эта заботливость может быть объяснена и другими механизмами — влиянием культуры, детскими запечатлениями соответствующих образцов, тягой к прикосновениям, поиском «своего дела» и просто приятным развлечением…

Многие проявления заботливости являются проявлением привычки. Давно забочусь — привык заботиться.

Как действие, забота и заботливость может иметь разные мотивы. Мотивы заботы могут быть как позитивными — любовь, благодарность, уважение, так и негативными: страхи. Есть интересное мнение, что сколько бы ни говорили о заботе о других, в конечном счете каждый заботится о себе. Насколько это верно? Смотри Мотивы заботы

Плюсы и минусы заботы

Рост и развитие заботливости — всегда повышение уровня развития личности, ее взрослости и успешности. Жизнь становится правильной тогда, когда мы начинаем быть заботливыми. Забота — одна из форм организации жизни семьи и коллектива, когда руководитель заботится о своих подчиненных, подчиненные — о руководителе, родители — о детях, дети о родителях. Забота — один из языков любви.

Забота – удивительная вещь. То, что она радостна тому, о ком заботятся – это понятно, а вот то, что она радует самого того, кто заботится, знают не все. Лев Николаевич Толстой писал о том, что мы любим других людей не за то добро, которое они сделали для нас, а за то добро, которое мы сделали для них. Начинайте заботится о людях, и ваша жизнь будет становиться богаче и интереснее.

При этом нужно учитывать, что в заботливости мы делаем того, о ком заботимся, немного ребенком. Если заботливость становится чрезмерной либо не уравновешивается предоставлением самостоятельности, претендующих на самостоятельность людей (в первую очередь мужчин) она начинает бесить.

Развитие заботливости

Заботливость может быть разной направленности, разного объема и разной мудрости. Как развивать заботливость у себя и у окружающих, хотя бы у своих близких, заботливость у детей? Смотри Развитие заботливости

ЗАБОТЛИВОСТЬ — это что такое ЗАБОТЛИВОСТЬ

Значение слова «ЗАБОТЛИВОСТЬ» найдено в 55 источниках

найдено в «Словаре синонимов»

заботливость Внимательность, исправность, рачительность, ревность, старательность, аккуратность; бережь, довольство, нега, уход, холя. У него скот содержится в неге. .. Прот. пренебрежение Ср. усердие. См. усердие… Словарь русских синонимов и сходных по смыслу выражений. — под. ред. Н. Абрамова, М.: Русские словари,1999. заботливость забота, внимательность, внимание, предупредительность, бережность, рачение, рачительность; бережливость, попечительность (устар.) Словарь синонимов русского языка. Практический справочник. — М.: Русский язык.З. Е. Александрова.2011. заботливость сущ. 1. • рачительность умелое ведение дел) 2. • внимательность способность проявлять беспокойство и внимание) Словарь русских синонимов. Контекст 5.0 — Информатик.2012. заботливость сущ., кол-во синонимов: 15 • бережливость (18) • бережность (14) • бережь (2) • внимание (31) • внимательность (35) • забота (40) • любовность (5) • нега (12) • попечительность (5) • предупредительность (26) • рачение (22) • рачительность (19) • самозабвение (20) • старательность (30) • хлопотливость (12) Словарь синонимов ASIS.В.Н. Тришин.2013. . Синонимы: бережливость, бережность, бережь, внимание, внимательность, забота, любовность, нега, попечительность, предупредительность, рачительность, самозабвение, старательность, хлопотливость

найдено в «Электронном словаре анаграмм русского языка»

Сильва Сило Сила Сизаль Сиаль Своз Свить Свита Свиль Сват Свалить Свал Сбить Сати Сальто Сальз Сало Саз Сабо Оттоль Отто Отолит Отозвать Отлов Отлить Отлив Отит Отзол Отзовист Отвоз Отво Отвисать Отвал Отбить Отбив Ось Ость Остол Остит Ост Осот Осов Особь Особа Осло Оса Оолит Олива Озаботить Овить Овист Овал Обь Обол Обои Обозвать Обоз Облов Облить Облизать Область Обл Обить Обитость Обзол Обвоз Обвить Обвал Оао Оазис Лотто Лотос Лото Лот Лось Лоза Лов Лобов Лобио Лоб Лить Литота Литва Лита Листва Лист Лис Лизать Лизат Лиза Ласт Лаос Лаз Лаб Итл Иса Иол Иов Илот Иловатость Изот Изостлать Изол Изба Ивась Зот Золь Золотить Зола Зоил Зов Зобатость Зоб Злость Злоба Зло Злато Зилот Зил Звать Застил Засол Засов Засл Зао Зало Залить Залив Зал Завс Зависть Зав Заботливость Заботливо Заботить Забить Забитость Встать Вольта Волость Волос Вол Воз Вобла Влить Власть Влас Вить Витта Витт Витость Вита Вит Вист Висла Вис Виола Вилт Виза Взбить Взбитость Вбить Вбитость Ватт Вальс Валить Вал Ботва Ботало Бот Босот Боль Болт Бола Боза Боз Боа Блистать Близь Близость Блат Бласт Бить Битость Битлз Битла Битва Бис Биота Биос Биола Сито Слабить Слабо Биоз Слать Био Биза Батолит Слив Слизать Слизь Слить Батист Бат Басовито Бас Слово Слот Соболь Бальс Бальи Собь Бал Базис Атто Аттил Астильб Асболит Аоот Аозт Альтист Сова Альбит Алость Аист Аил Азот Азол Азов Автолиз Автол Авто Авт Авлос Авист Авил Авизо Созвать Авост Альт

найдено в «Словаре терминов Хайдеггера по книге “Бытие и время”»

экзистенциал, отношение присутствия к другим присутствиям, связанное с наличием-отсутствием общего дела (“заботы”). Заботливость как отношение к присутствиям противоположно озабочению как отношению к наличным вещам. Заботливость вытекает из бытия присутствия как со-бытия. Существует обширный спектр модусов заботливости, включающий в себя “быть друг за друга”, “быть друг против друга”, быть друг без друга”, “не иметь дело друг до друга”. Спектр различных модусов заботливости ограничен двумя крайними модусами — заменяюще-подчиняющим и заступнически-освобождающим. Либо один субъект замещает другой в его заботе о чем-то, начинает заботится об этом вместо другого, принимает на себя заботу – и в этом случае замененный субъект часто оказывается подчиненным заменившему. Либо первый субъект заступается за второй в его праве на данную заботу, освобождает его для этой заботы. Если к озабочению относится усмотрение как способ открытия подручного, к заботливости – осмотрительность и присмотр, и их дефектные модусы – неосмотрительность и недосмотр. См. Экзистенциальная значимость

найдено в «Полном фонетическом разборе слов»

1) Орфографическая запись слова: заботливость
2) Ударение в слове: заб`отливость
3) Деление слова на слоги (перенос слова): заботливость
4) Фонетическая транскрипция слова заботливость : [зб`одл’васт’]
5) Характеристика всех звуков:
з [з] — согласный, твердый, звонкий, парный
а а — гласный, безударный
б [б] — согласный, твердый, звонкий, парный
о

[`о] — гласный, ударный
т [д] — согласный, твердый, звонкий, парный
л [л’] — согласный, мягкий, звонкий, непарный, сонорный
и и — гласный, безударный
в [в] — согласный, твердый, звонкий, парный
о [а] — гласный, безударный
с [с] — согласный, твердый, глухой, парный
т [т’] — согласный, мягкий, глухой, парный
ь []

12 букв, 9 звук

найдено в «Малом академическом словаре»

-и, ж.

Свойство по знач. прил. заботливый; беспокойство, внимание, проявляемые в отношении к кому-, чему-л.

Благодаря ее заботливости шитье и галуны на мундире были совершенно свежи. Л. Толстой, Детство.

Та заботливость и то внимание, с которыми она относилась ко мне, к моим мальчишеским интересам, — каждая мелочь влекла меня к ней.

В. Андреев, Детство.

Синонимы:

бережливость, бережность, бережь, внимание, внимательность, забота, любовность, нега, попечительность, предупредительность, рачительность, самозабвение, старательность, хлопотливость

найдено в «Словаре русской идиоматики»

• большая заботливость

• исключительная заботливость

• невероятная заботливость

• поразительная заботливость

• удивительная заботливость

Синонимы:

найдено в «Словаре языка Грибоедова»

заботливость сущ. жен.неод. (3)

ед.вин.

по гроб буду помнить твою заботливость обо мнеПс89.

ед.твор.

Вы в них приняли участие с дружескою заботливостью.Пс27.

оживился новою отеческою заботливостью, переделал развязкуПс53.

найдено в «Формах слова»

забо́тливость, забо́тливости, забо́тливости, забо́тливостей, забо́тливости, забо́тливостям, забо́тливость, забо́тливости, забо́тливостью, забо́тливостями, забо́тливости, забо́тливостях (Источник: «Полная акцентуированная парадигма по А. А. Зализняку») . Синонимы: бережливость, бережность, бережь, внимание, внимательность, забота, любовность, нега, попечительность, предупредительность, рачительность, самозабвение, старательность, хлопотливость

найдено в «Морфемном разборе слова по составу»

корень — ЗАБОТ; суффикс — ЛИВ; суффикс — ОСТЬ; нулевое окончание;
Основа слова: ЗАБОТЛИВОСТЬ
Вычисленный способ образования слова: Суффиксальный

∩ — ЗАБОТ; ∧ — ЛИВ; ∧ — ОСТЬ; ⏰

Слово Заботливость содержит следующие морфемы или части:

¬ приставка (0): —
∩ корень слова (1): ЗАБОТ;
∧ суффикс (2): ОСТЬ; ЛИВ;
⏰ окончание (0): —

найдено в «Большом немецко-русском и русско-немецком словаре»

Sorgsamkeit f, Sorgfalt f; Aufmerksamkeit f (внимательность)

Синонимы:

найдено в «Орфографическом словаре русского языка»

(3 ж), Р. , Д., Пр. забо/тливости

Синонимы:

найдено в «Большом французско-русском и русско-французском словаре»

ж.

sollicitude f, soins m pl

Синонимы:

найдено в «Русско-португальском словаре»

cuidado m, solicitude f, desvelo m

Синонимы:

найдено в «Большом немецко-русском и русско-немецком словаре»

заботливость ж Sorgsamkeit f, Sorgfalt f; Aufmerksamkeit f (внимательность)
Синонимы:

найдено в «Русско-норвежском словаре»

forsorg, omhyggelighet, omsorg, vyrk

Синонимы:

найдено в «Русском орфографическом словаре»

заб’отливость, -и

Синонимы:

найдено в «Русско-ивритском словаре»

דאגה

השתוקקותזהירותטיפוחטיפולפיקוח
Синонимы:

найдено в «Русско-венгерском словаре»

gondosság

Синонимы:

найдено в «Русско-английском техническом словаре»

care

Синонимы:

найдено в «Ударении и правописании»

Ударение в слове: заб`отливость
Ударение падает на букву: о
Безударные гласные в слове: заб`отливость

найдено в «Кратком психолого-филологическом словаре»

– проявление заботы, внимания, старания. Возможно ошибочное восприятие как желания доминировать или как лицемерия, показных добрых чувств. «Покорно благодарю за заботливость», – подхватил запальчиво Литвинов (И. Тургенев, Дым). См. картину М. Клодта «Забота».

найдено в «Большом итальяно-русском и русско-итальянском словаре»

ж. premura, cura, sollecitudine Итальяно-русский словарь.2003. Синонимы: бережливость, бережность, бережь, внимание, внимательность, забота, любовность, нега, попечительность, предупредительность, рачительность, самозабвение, старательность, хлопотливость

найдено в «Толковом словаре русского языка»

ЗАБОТЛИВОСТЬ заботливости, мн. нет, ж. Отвлеч. сущ. к заботливый; заботливое отношение, внимание, хлопоты. Во всем была видна заботливость хорошего хозяина. Проявлять заботливость. Отнеслась к нему с нежной заботливостью матери. М. Горький.

найдено в «Словаре русских синонимов и сходных по смыслу выражений»

Заботливость, внимательность, исправность, рачительность, ревность, старательность, аккуратность; бережь, довольство, нега, уход, холя. У него скот содержится в неге. Прот. Пренебрежение. Ср. Усердие. См. усердие

найдено в «Словаре синонимов»

найдено в «Полной акцентуированной парадигме по Зализняку»

забо’тливость, забо’тливости, забо’тливости, забо’тливостей, забо’тливости, забо’тливостям, забо’тливость, забо’тливости, забо’тливостью, забо’тливостями, забо’тливости, забо’тливостях

найдено в «Морфологическом разборе существительных»

Начальная форма — Заботливость, винительный падеж, слово обычно не имеет множественного числа, единственное число, женский род, неодушевленное

найдено в «Русско-казахском словаре»

қамқорлық, ұқыптылық;- проявлять заботливость қамқорлық көрсету;- материнская заботливость ана қамқорлығы

АБВГДЕЁЖЗИЙКЛМНОПРСТУФХЦЧШЩЪЫЬЭЮЯ
ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ

Комплексная проверка

Что такое комплексная проверка?

Комплексная проверка — это расследование, аудит или обзор, проводимые для подтверждения фактов или деталей рассматриваемого вопроса. В финансовом мире должная осмотрительность требует изучения финансовых отчетов перед заключением предполагаемой сделки с другой стороной.

Ключевые выводы

Комплексная проверка — это систематический способ анализа и снижения риска, связанного с деловым или инвестиционным решением.
Индивидуальный инвестор может провести комплексную проверку любых акций, используя общедоступную информацию.
Та же стратегия должной осмотрительности применима и ко многим другим типам инвестиций.
Комплексная проверка включает в себя изучение показателей компании, сравнение показателей с течением времени и сравнение их с конкурентами.
Комплексная проверка применяется во многих других случаях, например, при проверке биографических данных потенциального сотрудника или чтении отзывов о продуктах.

Комплексная проверка

Понимание комплексной проверки

Должная осмотрительность стала обычной практикой (и общим термином) в Соединенных Штатах с принятием Закона о ценных бумагах 1933 года. В соответствии с этим законом дилеры и брокеры по ценным бумагам стали нести ответственность за полное раскрытие существенной информации об инструментах, которые они продавали. Нераскрытие этой информации потенциальным инвесторам влечет за собой уголовное преследование дилеров и брокеров.

Авторы закона признали, что требование полного раскрытия информации оставляет дилеров и брокеров уязвимыми для несправедливого судебного преследования за нераскрытие существенного факта, которым они не располагали или не могли знать во время продажи. Таким образом, акт включал в себя юридическую защиту: поскольку дилеры и брокеры проявляли «должную осмотрительность» при расследовании компаний, акции которых они продавали, и полностью раскрывали результаты, они не могли нести ответственность за информацию, которая не была обнаружена в ходе расследование.

Комплексная проверка проводится аналитиками фондового рынка, управляющими фондами, брокерами-дилерами, индивидуальными инвесторами и компаниями, которые рассматривают возможность приобретения других компаний. Комплексная проверка со стороны индивидуальных инвесторов является добровольной. Однако по закону брокеры-дилеры обязаны проводить комплексную проверку ценных бумаг перед их продажей.

Виды должной осмотрительности

В зависимости от своей цели должное усердие принимает различные формы.

Контекстно-зависимая комплексная проверка

Комплексная коммерческая экспертиза рассматривает долю компании на рынке и конкурентное положение, включая ее будущие перспективы и возможности роста. Это будет учитывать цепочку поставок компании от поставщиков до клиентов, анализ рынка, воронку продаж и воронку НИОКР. Это также может охватывать общие операции фирмы, включая управление, человеческие ресурсы и ИТ.
Комплексная юридическая экспертиза гарантирует, что компания имеет все свои юридические, нормативные и нормативные требования. Это включает в себя все: от незавершенных судебных разбирательств до прав на интеллектуальную собственность и уверенности в том, что компания была зарегистрирована должным образом
Финансовая экспертиза проверяет финансовые отчеты и бухгалтерские книги компании, чтобы убедиться в отсутствии нарушений и в том, что компания находится в устойчивом финансовом положении.
Комплексная налоговая проверка рассматривает налоговые риски компании, может ли она иметь какие-либо задолженности по налогам и где она может уменьшить свое налоговое бремя в будущем.

Жесткая и мягкая комплексная проверка

Комплексную проверку можно разделить на «жесткую» или «мягкую» в зависимости от используемого подхода.

Жесткая комплексная проверка связана с цифрами и данными, содержащимися в финансовых отчетах, таких как балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках. Это может повлечь за собой фундаментальный анализ и использование финансовых коэффициентов, чтобы получить представление о финансовом положении компании и сделать прогнозы на будущее. Этот тип должной осмотрительности также может выявить тревожные флажки или несоответствия в бухгалтерском учете, однако жесткая комплексная проверка, основанная на математике и законах, подвержена розовым интерпретациям со стороны нетерпеливых продавцов. Мягкая комплексная проверка действует как противовес, когда цифрами манипулируют или придают им слишком большое значение.
Мягкая комплексная проверка — это более качественный подход, который рассматривает такие аспекты, как качество управления, сотрудников компании и лояльность ее клиентской базы. Действительно, есть много движущих сил успеха в бизнесе, которые не могут быть полностью отражены в цифрах, например, отношения между сотрудниками, корпоративная культура и лидерство. Когда сделки по слиянию и поглощению терпят неудачу, а это происходит примерно в 70-90% случаев, это часто происходит из-за того, что игнорируется человеческий фактор.

Подробнее о том, как эти два типа комплексной проверки применяются на практике в контексте сделок по слияниям и поглощениям, мы поговорим ниже.

Как проводить комплексную проверку акций

Ниже приведены 10 шагов для индивидуальных инвесторов, осуществляющих комплексную проверку. Большинство из них связаны с акциями, но во многих случаях их можно применять к облигациям, недвижимости и многим другим инвестициям.

После этих 10 шагов мы предлагаем несколько советов при рассмотрении вопроса об инвестициях в начинающую компанию.

Вся необходимая информация легко доступна в ежеквартальных и годовых отчетах компании, а также в профилях компании на сайтах финансовых новостей и дисконтных брокеров.

Шаг 1. Анализ капитализации компании

Рыночная капитализация компании, или общая стоимость, показывает, насколько изменчива цена акций, насколько широка ее собственность, а также потенциальный размер целевых рынков компании.

Компании с большой и мега-капитализацией, как правило, имеют стабильные потоки доходов и большую разнообразную базу инвесторов, что, как правило, приводит к меньшей волатильности. Компании со средней и малой капитализацией обычно имеют более сильные колебания цен на акции и прибыли, чем крупные корпорации.

Шаг 2.

Тенденции доходов, прибыли и маржи

В отчете о прибылях и убытках компании будет указан ее доход, чистая прибыль или прибыль. Это суть. Важно отслеживать тенденции в доходах компании, операционных расходах, размерах прибыли и рентабельности собственного капитала с течением времени.

Маржа прибыли компании рассчитывается путем деления чистой прибыли на выручку. Лучше всего проанализировать размер прибыли за несколько кварталов или лет и сравнить эти результаты с компаниями в той же отрасли, чтобы получить некоторое представление.

Этап 3: Конкуренты и отрасли

Теперь, когда вы понимаете, насколько велика компания и сколько она зарабатывает, пришло время оценить отрасль, в которой она работает, и ее конкурентов. Каждая компания частично определяется своей конкуренцией. Комплексная проверка включает в себя сравнение прибыли компании с двумя или тремя ее конкурентами. Например, следует задать следующие вопросы: является ли компания лидером в своей отрасли или на конкретных целевых рынках? Растет ли отрасль компании?

Проведение комплексной проверки нескольких компаний в одной отрасли может дать инвестору важную информацию о том, как работает отрасль и какие компании имеют передовые позиции в этой отрасли.

Шаг 4: Мультипликаторы оценки

Для оценки компаний используются многие коэффициенты и финансовые показатели, но наиболее полезными являются три из них: отношение цены к прибыли (P/E), отношение цены к прибыли к росту (PEG) и цена к объему продаж (P). /S) соотношение. Эти коэффициенты уже рассчитаны для вас на таких веб-сайтах, как Yahoo! Финансы.

Исследуя коэффициенты для компании, сравните нескольких ее конкурентов. Вы можете обнаружить, что стали больше интересоваться конкурентом.

Коэффициент P/E дает общее представление о том, сколько ожиданий заложено в цене акций компании. Рекомендуется изучить это соотношение за несколько лет, чтобы убедиться, что текущий квартал не является отклонением от нормы.
Отношение цены к балансовой стоимости (P/B), мультипликатор предприятия и отношение цены к продажам (или выручке) измеряют оценку компании по отношению к ее долгу, годовой выручке и балансу. Сравнение с коллегами важно здесь, потому что здоровые диапазоны различаются от отрасли к отрасли.
Коэффициент PEG показывает ожидания инвесторов в отношении будущего роста прибыли компании и его сравнения с текущим мультипликатором прибыли. Акции с коэффициентом PEG, близким к единице, считаются справедливо оцененными в нормальных рыночных условиях.

Этап 5: Управление и долевое владение

Компанией по-прежнему управляют ее основатели, или в правлении появилось много новых лиц? Молодые компании, как правило, возглавляются учредителями. Исследуйте биографию менеджеров, чтобы узнать их уровень знаний и опыта. Биографическую информацию можно найти на сайте компании.

Обладают ли учредители и руководители высокой долей акций и продавали ли они акции в последнее время, это является важным фактором при должной осмотрительности. Высокий уровень ответственности со стороны топ-менеджеров — это плюс, а низкий уровень ответственности — это тревожный сигнал. Акционеры, как правило, лучше всего обслуживаются, когда те, кто управляет компанией, заинтересованы в доходности акций.

Отношение P/E

Отношение P/E дает представление об ожиданиях инвесторов в отношении краткосрочной доходности акций.

Этап 6: Балансовый отчет

Консолидированный баланс компании покажет ее активы и обязательства, а также количество доступных денежных средств.

Проверьте уровень долга компании и его сравнение с другими компаниями в отрасли. Долг — это не обязательно плохо, в зависимости от бизнес-модели компании и отрасли. Но убедитесь, что эти долги высоко оценены рейтинговыми агентствами.

Некоторые компании и целые отрасли, такие как нефть и газ, очень капиталоемки, в то время как другие требуют небольшого количества основных средств и капитальных вложений. Определите отношение долга к собственному капиталу, чтобы увидеть, сколько положительного собственного капитала имеет компания. Как правило, чем больше денежных средств генерирует компания, тем более выгодными для нее будут инвестиции, поскольку компания может погасить свои долги и продолжать расти.

Если показатели совокупных активов, совокупных обязательств и акционерного капитала существенно изменяются из года в год, попытайтесь выяснить, почему. Чтение сносок, сопровождающих финансовые отчеты, и обсуждение руководством квартальных или годовых отчетов может пролить свет на то, что на самом деле происходит в компании. Фирма может готовиться к запуску нового продукта, накапливать нераспределенную прибыль или находиться в состоянии финансового упадка.

Шаг 7. История цен на акции

Инвесторы должны исследовать как краткосрочные, так и долгосрочные движения цен акций, а также то, были ли акции волатильными или стабильными. Сравните прибыль, полученную исторически, и определите, как она коррелирует с движением цены.

Имейте в виду, что прошлые результаты не гарантируют будущих движений цены. Например, если вы пенсионер и ищете дивиденды, возможно, вам не нужна волатильная цена акций. Акции, которые постоянно волатильны, как правило, имеют краткосрочных акционеров, что может добавить дополнительный риск для некоторых инвесторов.

Шаг 8: Возможности разбавления запасов

Инвесторы должны знать, сколько акций компании находится в обращении и как это число соотносится с конкуренцией. Планирует ли компания выпускать больше акций? Если это так, цена акций может пострадать.

Шаг 9: Ожидания

Инвесторы должны выяснить, каков консенсус аналитиков Уолл-стрит в отношении роста доходов, доходов и оценок прибыли на следующие два-три года. Инвесторы также должны следить за обсуждением долгосрочных тенденций, влияющих на отрасль, и новостями о партнерстве, совместных предприятиях, интеллектуальной собственности и новых продуктах или услугах.

Шаг 10. Изучение долгосрочных и краткосрочных рисков

Обязательно ознакомьтесь как с общеотраслевыми рисками, так и с рисками, характерными для компании. Есть ли нерешенные юридические или нормативные вопросы? Есть неустойчивое управление?

Инвесторы должны всегда играть роль адвоката дьявола, представляя наихудшие сценарии и их потенциальные последствия для акций. Если новый продукт потерпит неудачу или конкурент представит новый и лучший продукт, как это повлияет на компанию? Как скачок процентных ставок повлияет на компанию?

После того, как вы выполните описанные выше шаги, у вас будет лучшее представление о производительности компании и о том, как она выглядит на фоне конкурентов. Вы будете лучше информированы, чтобы принять правильное решение.

Основы должной осмотрительности для стартап-инвестиций

При рассмотрении вопроса об инвестировании в стартап некоторые из 10 шагов, описанных выше, подходят, а другие просто невозможны, потому что у компании нет опыта. Вот некоторые шаги, характерные для стартапа.

Включить стратегию выхода. Спланируйте стратегию, чтобы вернуть свои деньги, если бизнес потерпит неудачу.
Подумайте о том, чтобы вступить в партнерство: партнеры делят капитал и риски, чтобы они меньше теряли, если бизнес потерпит неудачу.
Разработайте стратегию сбора урожая для ваших инвестиций. Перспективные предприятия могут потерпеть неудачу из-за изменения технологий, государственной политики или рыночных условий. Следите за новыми тенденциями, технологиями и брендами и будьте готовы собирать урожай, когда вы обнаружите, что бизнес может не процветать с изменениями.
Выберите стартап с перспективными продуктами. Поскольку большинство инвестиций окупаются через пять лет, рекомендуется инвестировать в продукты, которые имеют растущую рентабельность инвестиций (ROI) в течение этого периода.
Вместо точных цифр прошлой деятельности посмотрите на план роста бизнеса и оцените, насколько он реалистичен.

Комплексная экспертиза слияний и поглощений

В мире слияний и поглощений (M&A) компания, которая рассматривает возможность сделки, проведет финансовый анализ целевой компании. Комплексная проверка может также включать анализ будущего роста. Покупатель может задавать вопросы, касающиеся структурирования приобретения. Покупатель также, вероятно, рассмотрит текущую практику и политику целевой компании и проведет анализ акционерной стоимости.

В традиционной деятельности по слиянию и поглощению приобретающая фирма нанимает аналитиков рисков, которые проводят комплексную проверку, изучая затраты, выгоды, структуры, активы и обязательства. В просторечии это известно как жесткая комплексная проверка.

Однако все чаще сделки по слияниям и поглощениям также являются предметом изучения культуры компании, управления и других человеческих элементов с помощью мягкой комплексной проверки.

Проведение комплексной комплексной проверки

В сделке по слиянию и поглощению жесткая комплексная проверка является полем битвы юристов, бухгалтеров и переговорщиков. Как правило, жесткая комплексная проверка фокусируется на прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), сроке погашения дебиторской и кредиторской задолженности, движении денежных средств и капитальных затратах.

В таких секторах, как технология или производство, особое внимание уделяется интеллектуальной собственности и физическому капиталу.

Другие примеры жесткой комплексной проверки включают:

Обзор и аудит финансовой отчетности
Тщательное изучение прогнозов будущих результатов
Анализ потребительского рынка
Поиск избыточных операционных ресурсов, которые можно устранить
Анализ потенциальных или текущих судебных разбирательств
Анализ антимонопольных соображений
Оценка отношений с субподрядчиками и другими третьими сторонами

Проведение мягкой комплексной проверки

Проведение soft due diligence не является точной наукой. Он должен сосредоточиться на том, насколько хорошо целевая рабочая сила будет вписываться в культуру приобретающей корпорации.

Жесткая и мягкая комплексная проверка переплетаются, когда речь идет о компенсационных и поощрительных программах. Эти программы не только основаны на реальных цифрах, что упрощает их включение в планирование после приобретения, но и могут обсуждаться с сотрудниками и использоваться для оценки культурного воздействия.

Мягкая комплексная проверка касается мотивации сотрудников, и компенсационные пакеты специально созданы для повышения этой мотивации. Это не панацея и не панацея, но мягкая комплексная проверка может помочь приобретающей фирме предсказать, можно ли внедрить компенсационную программу для повышения успеха сделки.

Мягкая комплексная проверка может также касаться клиентов целевой компании. Даже если целевые сотрудники примут культурные и операционные сдвиги после поглощения, целевые покупатели и клиенты вполне могут возмутиться изменением в обслуживании, продуктах или процедурах. Вот почему многие анализы слияний и поглощений теперь включают отзывы клиентов, отзывы поставщиков и тестовые рыночные данные.

Что такое комплексная проверка?

Комплексная проверка — это процесс или усилия по сбору и анализу информации перед принятием решения. Этот процесс часто используется инвесторами для оценки риска. Он включает в себя изучение показателей компании, сравнение показателей с течением времени и их сравнение с конкурентами для оценки инвестиционного потенциала с точки зрения роста.

Какова цель должной осмотрительности?

Комплексная проверка — это прежде всего способ снизить подверженность риску. Этот процесс гарантирует, что сторона знает все детали транзакции, прежде чем согласится на нее. Например, брокер-дилер предоставит инвестору результаты отчета о должной осмотрительности, чтобы инвестор был полностью информирован и не мог возлагать на брокера-дилера ответственность за любые убытки.

Что такое контрольный список должной осмотрительности?

Контрольный список должной осмотрительности — это организованный способ анализа компании. Контрольный список будет включать в себя все области, подлежащие анализу, такие как собственность и организация, активы и операции, финансовые коэффициенты, акционерная стоимость, процессы и политика, потенциал будущего роста, управление и человеческие ресурсы.

Что такое пример комплексной проверки?

Примеры должной осмотрительности можно найти во многих сферах нашей повседневной жизни. Например, проведение проверки имущества перед завершением покупки для оценки риска инвестиций, приобретающая компания, которая проверяет целевую фирму перед завершением слияния или поглощения, и работодатель, выполняющий проверку биографических данных потенциального новобранца.

Итог

Комплексная проверка — это процесс или усилия по сбору и анализу информации перед принятием решения или проведением транзакции, чтобы сторона не несла юридической ответственности за любые убытки или ущерб. Этот термин применяется ко многим ситуациям, но в первую очередь к деловым операциям. Комплексная проверка проводится инвесторами, которые хотят минимизировать риск, брокерами-дилерами, которые хотят убедиться, что сторона любой сделки полностью проинформирована о деталях, чтобы брокер-дилер не был привлечен к ответственности, а также компаниями, которые рассматривают возможность приобретения другой фирмы. . По сути, комплексная проверка означает, что вы собрали необходимые факты для принятия мудрого и обоснованного решения.

Комплексная проверка: что вам нужно знать?

Связаться с нами Помощь и поддержка

Загляните за кулисы своих деловых партнеров. Мы изложили для вас ключевые факты о должной осмотрительности.

Свяжитесь с нашими экспертами

Комплексная проверка: что вам нужно знать

Вам необходимо краткое описание комплексной проверки (DD)? Отвечаем на самые важные вопросы.

Что означает комплексная проверка?
Закон о должной осмотрительности
Кому нужна проверка на благонадежность?
Зачем компаниям и организациям необходима проверка благонадежности?
Что проверяется?
Кто помогает компаниям с проверкой?
Формы проверки благонадежности
Процесс должной осмотрительности
Отчет о должной осмотрительности
На что следует обратить внимание

Мы также рекомендуем наш контрольный список должной осмотрительности

Что такое комплексная проверка?

Должная осмотрительность Значение или определение должной осмотрительности: понятие должной осмотрительности, закрепленное в законодательстве Германии, относится к проявлению разумной осмотрительности в ходе хозяйственной деятельности . Комплексная проверка включает в себя тщательное изучение экономических, юридических, налоговых и финансовых обстоятельств бизнеса или физического лица. Это касается таких аспектов, как данные о продажах, структура акционеров и возможные связи с такими формами экономической преступности, как коррупция и уклонение от уплаты налогов. Проверка такого рода необходима, как только компания инициирует отношения с деловыми партнерами или планы скупить другую компанию или собственность или сделать инвестиции в недвижимость .

Согласно Кембриджскому словарю, комплексная проверка означает: «Подробное изучение компании и ее финансовой документации, деловых операций, проводимое до заключения с ней деловых соглашений».

Немецкий институт нормативно-правового соответствия (DICO) определяет делового партнера как «любое лицо, имеющее деловые контакты с компанией и не являющееся ее сотрудником или менеджером». Независимо от степени или типа деловых отношений сюда входят клиенты, поставщики, субподрядчики, торговые представители, консультанты и партнеры по совместным предприятиям, а также мелкие поставщики услуг, посредники и инвесторы.

Аудит должной осмотрительности позволяет компаниям выполнять проверку рисков и соблюдения требований, чтобы защитить себя, проверяя предположения и условия взаимоотношений или предложения и определяя соответствующие риски. Какая форма должной осмотрительности подходит, зависит от конкретной ситуации, деловых операций и уровень риска.

Комплексная проверка — это важный метод ведения бизнеса, который следует учитывать перед принятием каких-либо ключевых бизнес-решений или приобретением компании. Прежде чем приступить к работе с финансами вашей компании, вам необходимо понять ее должную осмотрительность и понять, как это сделать правильно.

Due Diligence Значение: Due Diligence — это процесс, который включает проверку рисков и соответствия, проведение расследования, обзора или аудита для проверки фактов и информации по конкретному вопросу. Проще говоря, Due Diligence означает выполнение домашней работы и приобретение необходимых знаний перед заключением какого-либо соглашения или контракта с другой компанией.

Комплексная проверка в первую очередь проводится исследовательскими фирмами, управляющими фондами, индивидуальными инвесторами, аналитиками рисков и комплаенса, а также фирмами и брокерами-дилерами. В то же время индивидуальные инвесторы могут самостоятельно проводить комплексную проверку. С другой стороны, брокеры-дилеры по закону обязаны проводить комплексную проверку ценных бумаг перед их продажей.

Формы проверки деловых партнеров

значок элемента

Комплексная проверка при приеме на работу

Проверка делового партнера при вступлении в новые деловые отношения или подписании нового контракта

значок элемента

5

On проверка существующих деловых партнеров, поставщиков, покупателей, целевой компании, чтобы избежать проблем.

значок элемента

Упрощенная комплексная проверка

Поверхностная проверка финансового отчета делового партнера в случае оценки низкого риска

пиктограмма пункта

Расширенная комплексная проверка

Всесторонняя проверка контактов с высоким риском, таких как поставщики, деловые партнеры, продавцы, приобретатели, перед заключением контракта .

Расширенная комплексная проверка

Расширенная комплексная проверка включает сбор подробной информации о физических лицах и компаниях для предоставления страховки. Чтобы убедиться, что это фоновое исследование является тщательным, компаниям необходим доступ к ряду различных баз данных:

Company databases

Identification of possible links between companies and other involved persons

Watch lists

Identification of individuals and companies, such as terrorism suspects, that are subject to state monitoring

Санкционные списки

Идентификация лиц и компаний, в отношении которых применяются экономические или юридические санкции (эмбарго)

Списки политически значимых лиц

Выявление политически значимых лиц, близких к члену правительства или члену государственного учреждения и, следовательно, особенно уязвимых для коррупции или взяточничества

Сообщения прессы новостные сообщения, чтобы гарантировать, что деловые партнеры не связаны с такими формами экономической преступности, как коррупция, отмывание денег, мошенничество или взяточничество.
По результатам проверки новых и существующих деловых партнеров с использованием этих и других баз данных компаниям может потребоваться скорректировать подход к риску или прекратить инициирование деловых отношений .
Закон о должной осмотрительности
Во всем мире растет число стран, которые принимают законы о предотвращении взяточничества, коррупции и отмывания денег. Многие из этих национальных законов также влияют на международные торговые отношения.
Таким образом, компании должны делать больше, чем просто соблюдать собственные законы своей страны, такие как Закон Германии об отмывании денег (GWG) 2008 года, который устанавливает правовую основу для проведения проверки на благонадежность и переносит обязательства в разделе 3 закона с банки своим клиентам или деловым партнерам.
Для международных компаний существуют два особенно важных закона о предотвращении экономических преступлений:
Закон Великобритании о взяточничестве
Закон США о борьбе с коррупцией за рубежом (FCPA)
Хотя оба закона являются национальными нормативными актами их соответствующих стран, они затрагивают немецкие компании, если они имеют связи с этими странами напрямую или через дочерние компании или субподрядчиков или их сотрудников. Правоохранительные органы могут инициировать расследования в отношении немецких компаний, потому что акты применяются независимо от того, где происходит взяточничество .
Эти акты недавно были дополнены законами, направленными на борьбу с современным рабством. Например, Закон Великобритании о современном рабстве требует, чтобы крупные небританские компании ежегодно отчитывались о шагах, предпринятых для предотвращения современного рабства.
Скандал с панамскими документами в 2016 году привел к международным призывам к большей прозрачности в отношении бенефициарных владельцев.
Кому нужна проверка благонадежности?
Проверка должной осмотрительности необходима для всех компаний и организаций, если они участвуют в слиянии компаний или приобретают доли, имущество, недвижимость, инвестиции, инвесторов или страховые операции в других компаниях, или если они работают с деловыми партнерами, особенно в международный контекст.
Для обеспечения соблюдения всех ваших деловых партнеров, поставщиков, покупателей и продавцов требуется постоянная комплексная проверка.
Перед подписанием договора купли-продажи рекомендуется оценить целевую компанию и ее перспективы, чтобы избежать проблем в будущем.
Как провести комплексную проверку?
Например, предположим, что вы покупаете бизнес в подходящем месте. Перед покупкой бизнеса вы проведете Due Diligence. Теперь выполнение процесса Due Diligence в небольшой компании может быть затруднено. Это влечет за собой просмотр документов компании, проверку рекомендаций, перепроверку всего и поиск информации, которую компания могла скрыть. Поэтому рекомендуется нанимать специалистов, имеющих опыт в этой области.
Мы умеем видеть красные знаки, которые вы могли бы не заметить. Вы и другой владелец бизнеса должны подписать соглашение о конфиденциальности в начале процесса комплексной проверки. Соглашение запрещает вам обращаться к каким-либо лицам или компаниям без разрешения другого владельца компании для получения дополнительной информации о бизнесе или продукте.
Зачем компаниям и организациям необходима проверка благонадежности?
Инструмент проверки рисков и соблюдения требований Due Diligence помогает компаниям защищать свои интересы, например, в контексте деятельности по слияниям и поглощениям, защищать цепочку создания стоимости или соблюдать санкции и законодательство о предотвращении отмывания денег, взяточничества и коррупции. Комплексная проверка и постоянный мониторинг рынка помогают компаниям четырьмя способами:
Принятие предусмотренных законом мер по предотвращению коррупции и отмывания денег, оценке рисков и проверке деловых партнеров и субподрядчиков, участвующих в международном сотрудничестве:
Законодательство, такое как Закон Великобритании о борьбе со взяточничеством и Закон США о борьбе с коррупцией за рубежом (FCPA) о предотвращении коррупции и отмывания денег является обязательным для немецких компаний, если они прямо или косвенно представлены в этих странах. Поэтому они должны защищать себя от причастности к взяточничеству или другим формам коррупции и отмывания денег через делового партнера или субподрядчика внутри цепочка поставок.
Компании и организации, не ведущие международной деятельности, также подпадают под действие таких законов, как GWG.
Предотвращение финансовых последствий:
Работа с деловыми партнерами, не обладающими необходимой добросовестностью, может привести к крупным финансовым обязательствам, штрафам и даже тюремному заключению.
Предотвращение репутационных рисков:
Компании, связанные с экономическими преступлениями, рискуют серьезно повредить своей репутации. Даже если сама компания соответствует этическим и правовым нормам, ненадлежащее поведение деловых партнеров все еще может нанести ущерб его репутации. В последние годы был ряд примеров известных компаний, чьи поставщики были признаны причастными к таким практикам, как сомнительные или незаконные условия труда в Китае.
По экономическим причинам при покупке или слиянии с компаниями и организациями:
Компании используют инструмент проверки рисков и соответствия или стороннее программное обеспечение для соблюдения и комплексной проверки для проверки качества кандидата на поглощение или потенциального приобретения. Проверка должной осмотрительности осуществляется на основе систематического анализа, который включает оценку сильных и слабых сторон и служит для защиты покупки и оценки рисков.
Что проверяется?
Проверка рисков и соответствия распространяется на существующих и потенциальных деловых партнеров и их субподрядчиков, а также на лиц, ответственных за действия. Расследование включает:
значок элемента
2,32 миллиарда активных пользователей Facebook по всему миру
значок элемента
Местоположение компании
значок элемента
15 миллионов пользователей XING в DACH
значок элемента
Отрицательные международные отчеты
INTER ICON
Красные флаги
INTER ICON
Список санкций
INET ICON
PEP-Listen
INTER
Результаты и баланс
888.
Оцениваются и проверяются как существующие, так и потенциальные деловые партнеры и их субподрядчики, а также ответственные лица. Среди прочего:
Головной офис
Тревожные сигналы
Негативные сообщения в международной прессе
Санкционные списки в отношении причастных лиц или компаний
Списки политически значимых лиц в отношении причастных лиц
Результаты и балансы
, бюджеты
Рабочие процессы
Квалификация сотрудников
Имидж компании
Контроль качества
Члены правления, акционеры, бенефициары
у.в.м.
Кто помогает компаниям с проверкой?
Из-за сложности требований рекомендуется привлекать обученный персонал (штатные сотрудники, аналитик рисков и комплаенс) или внешних консультантов (налоговые консультанты, аудиторы, юристы, технические эксперты, консультанты по управлению) для выполнения проверка на благонадежность. Существуют также контрольные списки должной осмотрительности, которые обеспечивают хороший (первоначальный) обзор предмета. Однако они не всегда охватывают конкретные обстоятельства. Затраты на юридическую проверку могут быть вычтены из налогооблагаемой базы. Для целей корпоративного налогообложения затраты на комплексную проверку могут быть вычтены, если они:
зачисляются на счет прибылей и убытков, а
— за эффективное использование в торговле или бизнесе.
Как правило, чем выше потенциальный риск, тем больше ресурсов следует инвестировать в чек .
Процесс комплексной проверки вручную может быстро стать проблематичным, если у компании недостаточно кадровых ресурсов или она не может получить доступ к актуальной и актуальной информации. Поэтому компаниям следует использовать соответствующие технологии для автоматизации проверок, проведения комплексных расследований и обеспечения непрерывного мониторинга рисков.
Как мы можем помочь?
Наше стороннее программное обеспечение для должной осмотрительности выполняет комплексную проверку с единственной целью подготовки ценных отчетов по должной осмотрительности и бизнес-анализа для наших клиентов, которые становятся неотъемлемой частью их процессов принятия решений и переговоров. Мы предоставляем конфиденциальную, обоснованную и беспристрастную точку зрения и являемся отличным дополнением к внутренним ресурсам клиента.
Сосредоточиться на предоставлении услуг с добавленной стоимостью, которые улучшают деловые решения клиентов, сочетая глубокое понимание технологий, финансов, логистики и корпоративной стратегии со способностью резюмировать сложные вопросы в кратких, легко понятных терминах.
Формы комплексной проверки
Программное обеспечение для комплексной проверки выполняет различные формы комплексной проверки, охватывающей различные области. Наиболее распространенными являются:
комплексные экономические, технические и организационные проверки
проверки руководителей и персонала
правовые и налоговые проверки
оперативные комплексные проверки (ОДД) для оценки рисков и потенциала удорожания целевого объекта
комплексная проверка рынка для изучения и анализа текущей и будущей рыночной позиции целевой компании
Процесс комплексной проверки
1. Идентификация:
Процесс комплексной проверки обычно начинается с идентификации. Самая важная информация собирается непосредственно от будущего партнера или через комплаенс. Для этого можно использовать простые анкеты.
В случае зарегистрированных компаний собранная информация включает сведения о компании, акционерах, бенефициарах, структуре группы, членах правления и их политических связях. На этом этапе также могут быть запрошены официальные документы и контракты.
В отношении физических лиц требуемая информация может включать подтверждение личности и источников финансирования, политические связи и другие подробности в зависимости от характера планируемой сделки.
2. Проверка санкционных списков:
Второй шаг включает перекрестные проверки с глобальными санкционными списками. Также консультируются со списками, касающимися судебного преследования, дисквалификации и лиц, названных государственными органами. Часто у компаний также есть списки других компаний, с которыми они не желают вести дела. Политически значимые лица (ПДЛ) выявляются, сверяются со списками ПДЛ и, при необходимости, подвергаются оценке риска.
3. Оценка рисков:
На основании результатов расследований проводится оценка рисков и разрабатывается риск-ориентированный подход. Дополнительная информация доступна в официальном документе «Должная осмотрительность — от бремени бизнеса к выгоде для бизнеса».
Отчет о должной осмотрительности
Отчет о должной осмотрительности содержит подробный отчет о проверках, а также фиксирует вовлеченный процесс. Объем отчета варьируется от случая к случаю. Образцы отчетов доступны в виде шаблонов. Отчет служит доказательством соблюдения требований должной осмотрительности.
Вас также может заинтересовать
Веб-семинары
Узнайте больше на наших бесплатных веб-семинарах по соблюдению нормативных требований.
Соблюдение законодательства и руководств
Краткое изложение многих международных правил.
Часто задаваемые вопросы
Ответы на некоторые популярные вопросы
Что такое должное усердие? | Должное усердие Значение
Определение должной осмотрительности: Проявление разумной осмотрительности в ходе ведения бизнеса. Согласно Кембриджскому словарю, комплексная проверка означает: «Подробное изучение компании и ее финансовых отчетов, проводимое до заключения с ней деловых соглашений». Подробнее
Что такое закон о должной осмотрительности?
Для международных компаний особенно важны два закона о предотвращении экономических преступлений: Закон Великобритании о взяточничестве и Закон США о борьбе с коррупцией за рубежом (FCPA). Подробнее
Кому нужна проверка благонадежности?
Проверка должной осмотрительности необходима для всех компаний и организаций, если они участвуют в слиянии компаний или приобретают доли в других компаниях, или если они работают с деловыми партнерами, особенно в международном контексте. Подробнее
Зачем компаниям и организациям нужна проверка на благонадежность?
Due diligence помогает компаниям защитить свои интересы, например, в контексте деятельности по слиянию и поглощению, защитить цепочку создания стоимости или соблюдать санкции и законодательство о предотвращении отмывания денег, взяточничества и коррупции. Подробнее
Что проверяется при должной осмотрительности?
«Оцениваются и проверяются как существующие, так и потенциальные деловые партнеры и их субподрядчики, а также ответственные лица. Среди прочего:
Головной офис
Красные флажки
Негативные сообщения в международной прессе
Санкционные списки в отношении причастных лиц или компаний
Списки политически значимых лиц (PEP) в отношении причастных лиц
Результаты и балансы
Активы и пассивы, бюджеты
Работа процессы
Квалификация сотрудников
Имидж компании
Контроль качества
Члены правления, акционеры, бенефициары
Подробнее.
Кто помогает компаниям с проверкой?
Рекомендуется вызвать обученный персонал (штатных сотрудников) или внешних консультантов (налоговых консультантов, аудиторов, юристов, технических экспертов, консультантов по вопросам управления) для проведения комплексной проверки. Подробнее
Каковы различные формы проверки благонадежности?
«Наиболее распространенными являются:
Экономические, технические и организационные проверки
Проверки руководителей и персонала
Юридические и налоговые проверки
Операционная проверка (ODD) для оценки рисков и оценки потенциала целевого объекта
Рыночная проверка для изучения текущей и будущей рыночной позиции целевой компании»
Читать больше
Каков процесс должной осмотрительности?
В основном состоит из трех этапов:
1.
No related posts.